Ernie und Bert haben als Geheimagenten eine besondere Mission: Sie sollen Dr. Nase enttarnen, der aus völlig ungeklärtem Grund anderen Leuten falsche Nasen aufsetzt. Eine wilde Verfolgungsjagd führt die beiden Helden zum "Nasenberg", wo es ihnen schließlich gelingt, den Mann zu fassen und sein Geheimnis zu lüften.